Blog - OFS - Structure de fonds à compartiments multiples vs traditionnelle

Lorsqu'il s'agit d'investir au Luxembourg, il existe deux principales structures de fonds que les investisseurs peuvent choisir : la structure de fonds parapluie et la structure traditionnelle de fonds UCI. Chaque structure a ses avantages et inconvénients propres, il est donc important de comprendre les différences avant de prendre une décision.

Qu'est-ce qu'une structure de fonds parapluie ?

Dans une structure de fonds parapluie, un seul fonds est créé avec plusieurs sous-fonds. Chaque sous-fonds a sa propre stratégie d'investissement et son profil de risque, mais tous partagent le même cadre légal et réglementaire. Cela peut être une bonne option pour les investisseurs qui veulent avoir accès à une variété de stratégies d'investissement sans avoir à mettre en place plusieurs fonds.

Par exemple, un fonds parapluie pourrait proposer un sous-fonds qui investit dans des actions, un sous-fonds qui investit dans des obligations et un sous-fonds qui investit dans des placements alternatifs. Cela permettrait aux investisseurs de choisir le sous-fonds qui correspond le mieux à leurs besoins d'investissement.

Qu'est-ce qu'une structure traditionnelle de fonds UCI ?

Dans une structure traditionnelle de fonds UCI, chaque fonds est une entité légale distincte avec sa propre stratégie d'investissement et son profil de risque. Cela peut être une bonne option pour les investisseurs qui veulent avoir plus de contrôle sur leurs investissements et qui veulent pouvoir choisir des fonds spécifiquement adaptés à leurs besoins.

Par exemple, un investisseur intéressé par l'investissement dans des actions pourrait choisir un fonds UCI traditionnel qui investit dans un secteur spécifique, comme la technologie ou la santé. Cela permettrait à l'investisseur d'avoir plus de contrôle sur les entreprises spécifiques dans lesquelles son argent est investi.

Quelle structure est la meilleure pour vous ?

La meilleure structure pour vous dépendra de vos besoins et exigences spécifiques. Si vous cherchez un fonds facile à gérer avec des options d'investissement limitées, alors une structure de fonds parapluie peut être une bonne option pour vous. Cependant, si vous recherchez un fonds avec plus d'options d'investissement et plus de contrôle sur vos investissements, alors une structure traditionnelle de fonds UCI peut être un meilleur choix.

Administration :
Les structures parapluie sont généralement plus faciles à administrer que les structures traditionnelles de fonds UCI.
Cela est dû au fait que tous les fonds d'une structure parapluie partagent la même entité légale et la même équipe de gestion.
Dans une structure traditionnelle de fonds UCI, chaque fonds a sa propre entité légale et son équipe de gestion, ce qui peut rendre l'administration plus complexe.

Coût :
Les structures parapluie peuvent être plus rentables que les structures traditionnelles de fonds UCI.
Cela est dû au fait que les coûts d'administration et de conformité sont partagés entre tous les fonds d'une structure parapluie.
Dans une structure traditionnelle de fonds UCI, chaque fonds supporte ses propres coûts, ce qui peut les rendre plus chers.

Flexibilité :
Les structures parapluie offrent plus de flexibilité que les structures traditionnelles de fonds UCI.
Cela est dû au fait que chaque compartiment d'une structure parapluie peut avoir sa propre stratégie d'investissement, son profil de risque et son marché cible.
Dans une structure traditionnelle de fonds UCI, chaque fonds doit avoir la même stratégie d'investissement, le même profil de risque et le même marché cible.

Comment Gaia & OFS peuvent-ils aider ?

Avec Gaia Fund Management, les gestionnaires de fonds peuvent être assurés que leurs structures UCI et parapluie sont entre de bonnes mains.

Nous proposons une gamme complète de services qui facilitent la modélisation et la gestion des deux structures, du début à la fin.

Notre équipe d'experts est disponible pour vous aider à chaque étape, afin que vous puissiez vous concentrer sur ce que vous faites de mieux : la gestion de vos fonds.

Voici quelques facteurs supplémentaires à prendre en compte lors du choix entre la structure de fonds parapluie et la structure traditionnelle de fonds UCI :

Vos objectifs d'investissement : Si vous recherchez un fonds qui vous aidera à atteindre des objectifs d'investissement spécifiques, tels que la retraite ou l'épargne pour les études, vous voudrez peut-être choisir une structure traditionnelle de fonds UCI. Cela vous donnera plus de contrôle sur les investissements spécifiques dans lesquels votre argent est placé.

Votre tolérance au risque : Si vous êtes à l'aise avec la prise de risque, vous voudrez peut-être envisager une structure de fonds parapluie. Cela vous donnera accès à une plus large gamme d'options d'investissement, y compris certaines plus risquées.

Votre horizon d'investissement : Si vous investissez à long terme, vous voudrez peut-être envisager une structure de fonds parapluie. En effet, les fonds parapluie sont plus susceptibles de pouvoir résister aux fluctuations à court terme du marché.
La décision d'utiliser une structure de fonds parapluie ou une structure traditionnelle de fonds UCI est importante. En comprenant les avantages et les inconvénients de chaque structure, vous pouvez prendre la meilleure décision pour vos besoins d'investissement.

Les références: