Risque et Conformité

Gaia permet au responsable de la conformité et du contrôle interne de définir des contraintes multiples sur un portefeuille ou sur un ensemble de portefeuilles et d’obtenir un état des lieux des dépassements de contraintes. Ces contraintes se basent sur une vaste librairie réglementaire régulièrement actualisée en fonction des nouvelles réglementations (OPCVM4, Solvency II, Emir…) et mises à disposition du responsable de la conformité et du contrôle interne.

Gaia donne aussi au responsable de la conformité et du contrôle interne les outils nécessaires pour lui permettre très simplement de paramétrer ses propres contraintes. Le responsable choisit ainsi ses critères (contreparties, instruments, émetteur/groupe, devise, rating…) et ses seuils. Il applique ensuite ces règles sur l’environnement de gestion voulu en concordance avec les activités et les objectifs de la société de gestion de portefeuille.

Les contraintes définies dans Gaia peuvent avoir comme critères les caractéristiques d’une opération mais aussi la constitution d’une position, que celle si soit courante ou passée, calculée ou stockée.

Le module de contraintes de Gaia peut non seulement fournir un état des lieux post-trade des dépassements de limites, il peut générer des alertes pré-trade, bloquantes ou non bloquantes, lors de la saisie de simulations, d’ordres ou d’opérations.

Le module contraintes de Gaia permet à l’autorité en charge valider un breach, avec la réclamation d’un mot de passe le cas échéant, tout en informant le responsable de la conformité et du contrôle interne et les personnes concernées par messagerie de Gaia. Le module de contraintes de Gaia permet en outre au responsable de la conformité et du contrôle interne de générer des rapports détaillant la nature du breach et sa cause.

Gaia fournit un large éventail d’indicateurs de risque aux équipes chargées du risque. Voici quelques exemples d’indicateurs de risque disponibles dans Gaia :

Le Downside Risk, qui fournit une mesure synthétique de la fréquence et de l’intensité avec lesquelles un investissement a réalisé des performances inférieures à un rendement seuil prédéterminé.
La Value at Risk Gaussienne, qui mesure la perte maximale d’un actif avec un degré de confiance prédéterminé.
La Value at Risk Cornish Fisher, similaire à la Value at Risk Gaussienne, elle compense le skewness et le kurtosis de la distribution des rendements.
Le ratio de Renta, qui représente un pourcentage de perte maximale d’un actif par rapport à la valeur totale du portefeuille.
D’autres indicateurs sont disponibles, comme les grecs (delta, gamma, thêta, véga, rho, …), les durations, sensibilités, convexités et volatilités, les SCR, les risques synthétiques et globaux.

Gaia peut vérifier en temps réel l’exposition sur des émetteurs sur un portefeuille ou un groupe de portefeuilles en se basant sur la maturité et la séniorité des produits financiers rattachés à ces émetteurs détenus dans le portefeuille.

La liquidité actuelle et future du portefeuille peut être suivie, pour chaque devise, à partir de l’échéancier global. La saisie de simulation, d’ordres ou de transaction génèrent des alertes si les liquidités sont insuffisantes ou en dessous d’un seuil prédéfini.

Gaia fournit un audit complet de la base qui permet de suivre chaque donnée insérée, modifiée ou supprimée. Cet audit est entièrement paramétrable et ses résultats peuvent être stockés sur une base annexe pour plus de sécurité.